Die Beziehungen zwischen Deutschland und Paraguay sind freundschaftlich, das Deutschlandbild in der Bevölkerung sehr positiv. Das Bild Deutschlands wird verbunden mit technologischen und wirtschaftlichen Erfolgen sowie den Leistungen der eingewanderten Mennoniten.

In Paraguay leben ca. 30.000 deutsche Staatsangehörige und etwa 150.000 Deutschstämmige, u.a. in den Mennoniten-Kolonien im Chaco und in Ostparaguay. Die Mennoniten haben über Generationen hinweg wichtige Aufbauarbeit für Paraguay geleistet, insbesondere in der Landwirtschaft. Deutsche sind eine der größten Einwanderergruppen. Seit 2015 ist erneut eine verstärkte Auswanderung von Deutschen nach Paraguay zu verzeichnen.

Die Beziehungen Paraguays zur Europäischen Union haben sich in den letzten Jahren weiter verstärkt. Paraguay ist Mitglied der Freihandelszone Mercosur. Am 17. Januar 2026 wurde das EU-Mercosur-Freihandelsabkommen in Asunción unterzeichnet, das zum Teil am 1. Mai 2026 vorläufig in Kraft trat. Unter den EU-Mitgliedsstaaten sind Spanien und Deutschland besonders wichtige Partner.

Der Handel mit Deutschland betrug 2025 332,9 Mio. Euro. Deutschen Exporten im Wert von 273,2 Mio. Euro standen Importe aus Paraguay in Höhe von 59,7 Mio. Euro gegenüber. Aus Deutschland werden vor allem chemische Erzeugnisse, Kfz, Maschinen und Elektrotechnik importiert, exportiert werden vor allem Rohstoffe, insbesondere Ölsaaten und -früchte. Die bilaterale deutsche Entwicklungszusammenarbeit mit Paraguay wurde im Zuge der Reform „BMZ 2030“ beendet. Die Entwicklungszusammenarbeit der EU sowie im Rahmen von Dreieckskooperationen und Regionalvorhaben besteht aber weiterhin.

Das Deutsch-Paraguayische Kulturabkommen ist seit 1994 in Kraft und ermöglicht den Einsatz entsandter Lehrkräfte. Die 1893 gegründete Goethe Schule (1.300 Schülerinnen und Schüler, 7 entsandte Lehrkräfte) ist eine Deutsche Auslandsschule und Begegnungsschule.

Deutsch als Fremdsprache ist im Land sehr präsent, jährlich werden ca. 500 Sprachdiplome an den 15 PASCH-Schulen abgelegt.

In Asunción gibt es ein deutsch-paraguayisches Kulturinstitut (Goethe-Zentrum), das mit Sprachkursen und einem reichen Kulturangebot einen wichtigen Beitrag zum kulturellen Leben in der Hauptstadt leistet. Die Deutsch-Paraguayische Universität (UPA) ist eine private binationale Universität mit Schwerpunkt auf Wirtschaft und Technik. Ein DAAD-Lektorat bietet Studien und Stipendienberatung an.